Ce type de prévoyance n’est pas imposé jusqu’à son échéance. En clair, le capital accumulé et les intérêts échappent au fisc durant toute la durée du contrat et n’entrent pas en considération dans le calcul de l’impôt sur la fortune. C’est uniquement lors du versement des prestations que l’argent encaissé devient imposable comme revenu. Mais pas de panique ! Les taux sont avantageux: l’impôt payé lors de la perception du capital étant en effet moins élevé que l’ensemble des économies accumulées au cours des années.

En matière de prévoyance liée, la solution fiscalement la plus attractive consiste souscrire une assurance vie combinée avec une dette hypothécaire. Grâce à l’amortissement indirect, l’avantage fiscal demeure maximal. Plutôt que de verser périodiquement les intérêts du prêt hypothécaire, une somme équivalente est portée sur la police d’assurance et cela durant toute la vie active. Et en cas de décès prématuré, le capital assuré sera versé à la famille, ce qui lui permettra d’amortir immédiatement la dette hypothécaire.

L’assurance vie présente des avantages non négligeables.

En matière de droit successoral, les prestations en faveur des bénéficiaires ne tombent en principe pas dans la masse successorale.

Le contrat d’assurance vie ne peut pas faire l’objet d’une exécution forcée. Là encore, la prestation est versée au bénéficiaire, même en cas de faillite de l’assuré.

Les compagnies d’assurances offrent aujourd’hui des contrats liés à des fonds de placement dont la rentabilité (pour la part de la prime qui ne couvre pas le risque décès ou invalidité) est plus ou moins comparable à celle affichée par les banques. Cependant, dans le cas de l’assurance liée à des fonds de placement d’une durée d’au moins dix ans, une garantie minimale de 2,5% d’intérêts est octroyée, contrairement à ce qui se pratique avec les produits bancaires.

Si souscrire un contrat de prévoyance liée donne droit à des allègements fiscaux, cela suppose aussi certaines contraintes. Le capital épargné ne peut ainsi être libéré que cinq ans au plus tôt avant l’âge limite de l’AVS. Impossible également d’obtenir un versement partiel pendant la durée du contrat, bien qu’il existe quelques exceptions, notamment pour acquérir son propre logement ou amortir une dette hypothécaire (une option qui favorise l’accès à la propriété) de même qu’en cas d’invalidité à 100% ou si l’on souhaite s’installer comme indépendant, ou encore s’établir définitivement à l’étranger.

Celui qui choisit de contracter une assurance de prévoyance liée doit être conscient du fait qu’il devra s’acquitter du versement des primes durant toute sa vie active. Autrefois, en cas de difficultés financières passagères, notamment en cas de perte d’emploi, une suspension momentanée du paiement des primes était plus facile à négocier avec un banquier plutôt qu’avec un assureur. Aujourd’hui, les compagnies d’assurances ont corrigé ce manque de souplesse qui leur était souvent reproché. Certaines d’entre elles proposent à présent des concepts qui tiennent mieux compte des bouleversements pouvant survenir dans l’existence de leurs assurés. Un assuré peut donc décider durant toute la durée du contrat quelle part de prime il souhaite investir dans la prévoyance liée et quelle part il destine à la prévoyance libre. En clair les cotisations versées au titre de la prévoyance liée peuvent être adaptées, à tout moment et pour quelque raison que ce soit, à un changement de situation dans la vie de l’assuré. Ce genre de produit est surtout réservé aux indépendants sans prévoyance professionnelle ou aux jeunes mères qui interrompent leur travail après la naissance de leur enfant. Cet instrument est aussi intéressant pour les personnes qui souhaitent séjourner plus d’un an à l’étranger, dans le cadre de leur formation professionnelle par exemple, ou qui désirent simplement s’octroyer une année sabbatique.